[시사, 경제, 상식, 부동산] 자산담보부대출(ABL)이란? (1)

안녕하세요!

 

오늘은 시사, 경제, 부동산 파트로 자산담보부대출(ABL)에 대해 알아보겠습니다.

 

자산담보부대출(Asset Backed Loan)

정의	보유 재산과 재고 자산, 매출 채권 등을 담보로 자금을 조달
종류	공사대금ABL	분양대금ABL	시행사수익ABL
차주	시공사	시행사	시행사
대출목적	시공사의 공사 비용, 사업투자 비용	분양계약 완료된 사업장의 분양대금 유동화를 통한 타 사업장 투자	준공정산 후 시행사 수익을 통한 타 사업장 투자
상환재원	시공사 공사수입금	시행사 분양수입금	시행수 수익금
리스크	준공 리스크(부실공사, 시공사 부도 등)	분양취소 리스크	시행수익 적자
대출금리	All-in 6.0% ~ 6.5%(공사대금ABL : 시공사 신용과 연동) ※금리는 시장상황에 따라 변동
대출비율	신탁원본(분양수입금, 공사대금)의 50~60% LTV
대출기간	중도금 납부회사(공사대금 수령) 도래 시 순차상환		사업이익 정산시까지
담보물의 확싱성	PF(미확정 담보물) < ABL(확정 매출채권) < 일반 담보대출(현물화, 현금화 된 자산)
대주 채권확보	시행, 시공사의 신용공여를 통해 대출 안정성 확보 분양수입금계좌 양수도 및 준공 후 미분양 세대 담보 설정 필요시 공사비(자금집행) 별도 통제

 

ABL 자산담보부대출 구조도

 

자금용도 : 대주의 기존 PF대출금 상환 및 개발이익 조기활용(신규사업 투자자금)

     - 준공 전 분양수입금계좌 예금반환채권 신탁 1종수익권 제공을 바탕으로 대출

     - 준공 후 미분양세대(미입주세대 포함)에 대한 1순위 근저당 설정

 

오늘은 자산담보부대출(ABL)에 대해 알아보았는데요!

 

다음 글에는 자산담보부대출의 활용사례, 실무 과정일 알아보겠습니다.

 

감사합니다!